事業承継・M&A補助金の対象となる「スキーム」を徹底解説！株式譲渡や合併での違いとは？

事業承継やM&Aを考えている経営者の皆さん、補助金制度を活用して、スムーズな事業のバトンタッチを実現しませんか？この記事では、「事業承継・M&A補助金」に焦点を当て、補助対象となるスキーム（事業の枠組み）を詳しく解説します。株式譲渡や合併など、様々なスキームの違いを理解し、自社に最適な選択肢を見つけましょう。

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1. 事業承継・M&A補助金の採択を左右するスキーム選択の重要性

事業承継・M&A補助金を活用する上で、適切なスキームを選ぶことは、補助金の採択を大きく左右する重要な要素です。スキームとは、事業承継やM&Aを行う際の「枠組み」のことで、どのような方法で事業を引き継ぐか、会社を統合するかを決定するものです。

スキームの選択は、税金、手続きの複雑さ、事業の継続性などに影響を与え、最終的な補助金の交付額にも関わってくるため、慎重に検討する必要があります。

1.1. 経営者が知っておくべき補助金対象となる「買い手・売り手」の要件

事業承継・M&A補助金は、中小企業基本法で定められた中小企業や小規模事業者、そして個人事業主が対象です。しかし、具体的な要件は、買い手（譲り受ける側）と売り手（譲り渡す側）で異なります。

1.1.1. 買い手側の要件

• 補助事業期間内に経営資源を譲り受けること
• M&A後、経営革新に取り組むこと
• 地域経済に貢献する事業を行うこと

1.1.2. 売り手側の要件

• 補助事業期間内に経営資源を譲り渡すこと
• 廃業する場合、廃業後の再チャレンジに取り組むこと

これらの要件を満たす必要があります。特に、M&A後を見据えた事業計画の策定が重要になります。

1.2. 補助金上限額に影響する「経営資源引継ぎ型」スキームの定義

事業承継・M&A補助金では、補助金の上限額が、どの「経営資源引継ぎ型」スキームを選択するかによって変わることがあります。「経営資源引継ぎ型」とは、会社全体または事業の一部を、従業員、技術、顧客などの経営資源とともに引き継ぐスキームのことです。

1.2.1. 経営資源引継ぎ型のスキーム例

• 株式譲渡
• 事業譲渡
• 合併

これらのスキームは、経営資源を一体として引き継ぐため、事業の継続性が高く評価され、補助金の上限額が高くなる傾向にあります。一方、不動産や設備のみを譲渡するスキームは、経営資源の引継ぎとはみなされず、補助対象とならない場合があるので注意が必要です。

1.3. 認定市区町村との連携：特定創業支援等事業の活用メリット

事業承継・M&A補助金では、認定市区町村と連携した「特定創業支援等事業」を活用することで、補助金の採択が有利になる場合があります。特定創業支援等事業とは、市区町村や商工会議所などが実施する、創業を支援するためのセミナーや相談窓口のことです。

1.3.1. 特定創業支援等事業の活用メリット

• 事業計画の策定支援を受けられる
• 専門家からのアドバイスを受けられる
• 補助金申請のサポートを受けられる

これらの支援を受けることで、事業計画の精度が高まり、補助金の採択率アップにつながる可能性があります。

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2. 株式譲渡スキームにおける補助金活用の実務と留意点

株式譲渡は、事業承継・M&Aにおいて最も一般的なスキームの一つです。株式譲渡とは、会社の株式を譲渡することで、経営権を移転する方法です。このスキームは、手続きが比較的簡単で、税務上のメリットも期待できるため、多くの中小企業で利用されています。

2.1. 株式譲渡が事業承継・M&A補助金で最も選ばれる理由と手続きの簡便性

株式譲渡が事業承継・M&A補助金で最も選ばれる理由の一つは、手続きの簡便さにあります。事業譲渡や合併に比べて、契約手続きや許認可の引継ぎが比較的容易であるため、中小企業にとっては取り組みやすいスキームと言えます。

2.1.1. 株式譲渡の手続き

1. 譲渡契約の締結
2. 株主名簿の書換え
3. 譲渡承認請求（必要な場合）

これらの手続きをスムーズに行うことで、事業の停滞を最小限に抑えながら、経営権の移転が可能です。

2.2. 表明保証条項と補助金申請：デューデリジェンス費用の対象範囲

株式譲渡においては、売り手（譲渡側）が買い手（譲受側）に対して、会社の財務状況や法務リスクなどについて「表明保証」を行うのが一般的です。表明保証とは、売り手が会社の情報が正確であることを保証するもので、もし虚偽があった場合には、損害賠償責任を負うことになります。

2.2.1. デューデリジェンス費用の重要性

買い手は、表明保証の内容を検証するために、デューデリジェンス（DD）を実施します。DDとは、弁護士や会計士などの専門家が、会社の財務、法務、税務などの状況を詳細に調査することです。

DDの結果、表明保証の内容に誤りがあった場合には、譲渡価格の減額や契約解除などの交渉を行うことができます。事業承継・M&A補助金では、このDDにかかる費用も補助対象となるため、積極的に活用しましょう。

2.3. 個人株主から法人への承継時における税務コストと補助金充当の考え方

個人株主から法人へ株式を譲渡する場合、税務コストが発生する可能性があります。具体的には、株式の譲渡益に対して所得税や住民税が課税されます。事業承継・M&A補助金を活用することで、この税務コストの一部を補填することができます。

2.3.1. 税務コストへの補助金充当の考え方

• 専門家への相談費用：税理士や税務コンサルタントへの相談費用を補助対象とする
• 税務申告費用：税務申告に必要な書類作成費用を補助対象とする

これらの費用を補助対象とすることで、税務コストの負担を軽減し、円滑な事業承継を支援します。

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3. 事業譲渡・合併スキームで事業承継・M&A補助金を最大化する戦略

事業譲渡や合併は、株式譲渡とは異なる特徴を持つスキームです。これらのスキームを活用することで、事業承継・M&A補助金をより効果的に活用できる場合があります。事業譲渡とは、会社の一部の事業を譲渡する方法です。合併とは、複数の会社を一つに統合する方法です。

3.1. 権利義務の承継範囲：事業譲渡における「個別承継」と補助金対象経費

事業譲渡の最大の特徴は、個別の資産や契約、従業員などを選択的に承継できる点です。この「個別承継」という性質が、補助金の対象経費に影響を与えることがあります。

3.1.1. 補助金対象となる経費

• 譲渡対象となる資産の評価費用
• 譲渡契約書の作成費用
• 従業員の転籍手続き費用

これらの経費は、事業譲渡によって新たに発生する費用であり、補助対象となる可能性があります。ただし、事業譲渡によって引き継がれない資産に関する費用は、補助対象とならない場合があるので注意が必要です。

3.2. 吸収合併・新設合併を選択する場合の組織再編税制と補助金の併用

合併には、吸収合併と新設合併の2種類があります。吸収合併とは、既存の会社が他の会社を吸収する方法です。新設合併とは、複数の会社が解散し、新たに会社を設立して統合する方法です。合併を選択する場合、組織再編税制を活用することで、税務上のメリットを享受できる場合があります。

3.2.1. 組織再編税制と補助金の併用

• 適格合併：税務上の優遇措置を受けられる合併
• 非適格合併：税務上の優遇措置を受けられない合併

適格合併に該当すれば、課税の繰り延べなどの税務メリットを享受できます。事業承継・M&A補助金と組織再編税制を併用することで、税務コストを抑えながら、事業承継をスムーズに進めることができます。

3.3. スキーム変更に伴う「再申請」のリスクとPMIを見据えた事前準備

事業承継・M&A補助金の申請後、スキームを変更せざるを得ない状況になることもあります。しかし、スキームの変更は、補助金の再申請が必要になる場合があり、採択が取り消されるリスクも伴います。

3.3.1. 再申請のリスク

• 審査に時間がかかる
• 採択が取り消される可能性がある
• 事業計画の変更が必要になる

スキームの変更は、PMI（Post Merger Integration：M&A後の統合プロセス）にも影響を与える可能性があります。M&A後の統合プロセスを円滑に進めるためには、スキーム選定段階からPMIを見据えた準備をしておくことが重要です。

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4. PMIを見据えたスキーム選定と補助金受給後の義務

事業承継・M&A補助金を受給した後も、一定の義務が課せられます。これらの義務を果たすことで、補助金の不正使用を防ぎ、事業の継続的な発展を促すことが目的です。

4.1. 補助金交付後の「事業化状況報告」とPMI（ポストM&A）の実行体制

補助金交付後には、事業化状況報告を事務局に提出する義務があります。事業化状況報告とは、補助事業によってどのような成果が得られたかを報告するものです。報告内容には、売上高、利益、雇用者数などが含まれます。また、M&A後のPMI（Post Merger Integration：経営統合）の実行体制を整えることも重要です。

4.1.1. PMIの実行体制

• PMI担当者の配置
• PMI計画の策定
• 定期的な進捗会議の開催

これらの体制を整えることで、M&A後の統合プロセスを円滑に進め、事業の成長につなげることができます。

4.2. シナジー効果の定量的評価：補助金事務局へ提出する事業計画書の精度

補助金事務局へ提出する事業計画書では、M&Aによってどのようなシナジー効果が得られるかを定量的に評価する必要があります。シナジー効果とは、M&Aによって得られる相乗効果のことです。

4.2.1. シナジー効果の例

• 売上高の増加
• コスト削減
• 新規市場への参入

これらの効果を数値で示すことで、事業計画の実現可能性をアピールすることができます。

4.3. 廃業支援費の活用：不採算部門の切り離しと経営資源の集中

事業承継・M&A補助金では、廃業支援費を活用することで、不採算部門を切り離し、経営資源を成長分野に集中させることができます。不採算部門の切り離しは、経営のスリム化につながり、企業全体の収益性向上に貢献します。

4.3.1. 経営資源集中のメリット

• 成長分野への投資
• 経営効率の向上
• 企業価値の向上

これらのメリットを享受することで、事業承継後の企業は、より持続的な成長を遂げることができます。

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5. 事業承継・M&A補助金スキームの活用事例

事業承継・M&A補助金は、多くの中小企業で活用されています。ここでは、具体的な活用事例を紹介します。これらの事例を参考に、自社での活用方法を検討してみましょう。

5.1. 中小企業A社の事業承継成功事例

中小企業A社は、後継者不足に悩んでいましたが、事業承継・M&A補助金を活用して、M&Aを実施しました。M&Aによって、新たな経営資源を獲得し、事業の多角化に成功しました。

5.1.1. A社の成功要因

• M&A仲介会社との連携
• 従業員の雇用維持
• 地域経済への貢献

これらの要因が組み合わさり、A社は事業承継を成功させることができました。

5.2. 地方企業B社のM&Aによる事業拡大事例

地方企業B社は、事業規模の拡大を目指していましたが、資金不足が課題でした。事業承継・M&A補助金を活用して、同業の企業を買収し、事業エリアを拡大しました。

5.2.1. B社の成功要因

• 明確なM&A戦略
• シナジー効果の追求
• PMIの徹底

これらの要因が組み合わさり、B社はM&Aによる事業拡大を成功させることができました。

5.3. 補助金活用で実現したC社の経営革新事例

C社は、事業承継を機に、経営革新を目指していましたが、資金調達が課題でした。事業承継・M&A補助金を活用して、最新の設備を導入し、生産性の向上に成功しました。

5.3.1. C社の成功要因

• 明確な経営革新計画
• 従業員のスキルアップ
• 顧客ニーズへの対応

これらの要因が組み合わさり、C社は補助金活用による経営革新を成功させることができました。

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まとめ

• 事業承継・M&A補助金は、中小企業の事業承継・M&Aを支援する制度
• 株式譲渡、事業譲渡、合併など、様々なスキームが補助対象
• スキームの選択は、補助金の採択や交付額に影響
• 専門家や認定市区町村との連携が重要
• 補助金受給後も、事業化状況報告などの義務がある

事業承継・M&A補助金は、事業承継・M&Aを検討する中小企業にとって、非常に有効な制度です。ぜひこの記事を参考に、補助金制度を理解し、自社に最適なスキームを選択して、円滑な事業承継・M&Aを実現してください。